google 插水，原來比歐佬罰，班歐洲佬真係食左屎，但又會咁啱出業績嚟插......
好耐啦罰佢錢，似係琴日財報資本支出過高
資本支出過高=大G自爆
資本支出縮小=全晶片股一齊爆
上一個post，我留意嘅標的係2月-3月左右嘅AMD，1月嘅MU
且看下星期財報週
仲有海力士，都係下星期出
睇網韰財經節目，話睇七月尾隻強國AI 個新開源個結果。會唔會又好似上次 deepshit ?
影響咗，上星期5暴跌咪係KIMI3所造成，不過我自己睇都係deepseek咁，嚇一嚇你，之後再上
個人覺得kimi 由頭到尾都唔關事，佢都係大參數模型，佢嘅outstanding 反而加強scaling law 嘅信仰，對硬件股冇影響
同埋opensource 嘅模型能力追貼啲對AI 應用有利
最近memory 股大跌我覺得係來自leverage bubble burst，好遺憾Hynix 2.7M 減得太少
咁你睇三隻記憶股去到咩位你至會食？
暫時睇2萬億市值，如果繼續有強勁財報，我會繼續hold
google 插水，原來比歐佬罰，班歐洲佬真係食左屎，但又會咁啱出業績嚟插......
好耐啦罰佢錢，似係琴日財報資本支出過高
資本支出過高=大G自爆
資本支出縮小=全晶片股一齊爆
以google 實力，點會頂唔起咁嘅capex , 呢樣我簡直唔擔心
![[sosad]](/faces/sosad.gif)
上一個post，我留意嘅標的係2月-3月左右嘅AMD，1月嘅MU
且看下星期財報週
仲有海力士，都係下星期出
睇網韰財經節目，話睇七月尾隻強國AI 個新開源個結果。會唔會又好似上次 deepshit ?
影響咗，上星期5暴跌咪係KIMI3所造成，不過我自己睇都係deepseek咁，嚇一嚇你，之後再上
個人覺得kimi 由頭到尾都唔關事，佢都係大參數模型，佢嘅outstanding 反而加強scaling law 嘅信仰，對硬件股冇影響
同埋opensource 嘅模型能力追貼啲對AI 應用有利
最近memory 股大跌我覺得係來自leverage bubble burst，好遺憾Hynix 2.7M 減得太少
咁你睇三隻記憶股去到咩位你至會食？
暫時睇2萬億市值，如果繼續有強勁財報，我會繼續hold
睇你講梗幾多年，但年期一長又會有變數
但如果係短期嘅我覺得你個預期比我樂觀，個人覺得memory再短缺都好，講到尾都只係AI accelerator 入面其中一個components，一間兩萬億market cap，三間就六萬億，但NVDA 都只係五萬億
我都係認為memory 高ASP 一定係短期事件，用財報嘅earnings, which 係based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
上一個post，我留意嘅標的係2月-3月左右嘅AMD，1月嘅MU
且看下星期財報週
仲有海力士，都係下星期出
睇網韰財經節目，話睇七月尾隻強國AI 個新開源個結果。會唔會又好似上次 deepshit ?
影響咗，上星期5暴跌咪係KIMI3所造成，不過我自己睇都係deepseek咁，嚇一嚇你，之後再上
個人覺得kimi 由頭到尾都唔關事，佢都係大參數模型，佢嘅outstanding 反而加強scaling law 嘅信仰，對硬件股冇影響
同埋opensource 嘅模型能力追貼啲對AI 應用有利
最近memory 股大跌我覺得係來自leverage bubble burst，好遺憾Hynix 2.7M 減得太少
咁你睇三隻記憶股去到咩位你至會食？
暫時睇2萬億市值，如果繼續有強勁財報，我會繼續hold
睇你講梗幾多年，但年期一長又會有變數
但如果係短期嘅我覺得你個預期比我樂觀，個人覺得memory再短缺都好，講到尾都只係AI accelerator 入面其中一個components，一間兩萬億market cap，三間就六萬億，但NVDA 都只係五萬億
我都係認為memory 高ASP 一定係短期事件，用財報嘅earnings, which 係based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
唔會睇好耐，我睇到去2027年3月左右
我同意based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
所以一直要留意DRAM短缺拉高價會幾時完，普通DRAM完，Ai專用HBM又會唔會有影響，會唔會降價，定會因為技術有要求，成為護城河？定又發展到HBM5,6,7，呢點要留意，但如果按而家賺錢嘅速度嚟睇，我覺得2萬億差唔多
google 插水，原來比歐佬罰，班歐洲佬真係食左屎，但又會咁啱出業績嚟插......
好耐啦罰佢錢，似係琴日財報資本支出過高
資本支出過高=大G自爆
資本支出縮小=全晶片股一齊爆
以google 實力，點會頂唔起咁嘅capex , 呢樣我簡直唔擔心
現金流好似變負，我都唔知，我見佢又發債又剩，佢唔掂=晶片股唔會掂
舊時現金流未變負就唔驚，而家變負就驚，但下半年都係睇好
上一個post，我留意嘅標的係2月-3月左右嘅AMD，1月嘅MU
且看下星期財報週
仲有海力士，都係下星期出
睇網韰財經節目，話睇七月尾隻強國AI 個新開源個結果。會唔會又好似上次 deepshit ?
影響咗，上星期5暴跌咪係KIMI3所造成，不過我自己睇都係deepseek咁，嚇一嚇你，之後再上
個人覺得kimi 由頭到尾都唔關事，佢都係大參數模型，佢嘅outstanding 反而加強scaling law 嘅信仰，對硬件股冇影響
同埋opensource 嘅模型能力追貼啲對AI 應用有利
最近memory 股大跌我覺得係來自leverage bubble burst，好遺憾Hynix 2.7M 減得太少
咁你睇三隻記憶股去到咩位你至會食？
暫時睇2萬億市值，如果繼續有強勁財報，我會繼續hold
睇你講梗幾多年，但年期一長又會有變數
但如果係短期嘅我覺得你個預期比我樂觀，個人覺得memory再短缺都好，講到尾都只係AI accelerator 入面其中一個components，一間兩萬億market cap，三間就六萬億，但NVDA 都只係五萬億
我都係認為memory 高ASP 一定係短期事件，用財報嘅earnings, which 係based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
唔會睇好耐，我睇到去2027年3月左右
我同意based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
所以一直要留意DRAM短缺拉高價會幾時完，普通DRAM完，Ai專用HBM又會唔會有影響，會唔會降價，定會因為技術有要求，成為護城河？定又發展到HBM5,6,7，呢點要留意，但如果按而家賺錢嘅速度嚟睇，我覺得2萬億差唔多
HBM 我覺得唔會有影響
黎梗好有可能HBM 同普通DRAM行兩個seperate cycle，HBM行一個平緩同穩定嘅cycle，普通DRAM就如同以往commodity memory 一樣ASP急跌
暫時仲揸住過半海力士長線投資
google 插水，原來比歐佬罰，班歐洲佬真係食左屎，但又會咁啱出業績嚟插......
好耐啦罰佢錢，似係琴日財報資本支出過高
資本支出過高=大G自爆
資本支出縮小=全晶片股一齊爆
以google 實力，點會頂唔起咁嘅capex , 呢樣我簡直唔擔心
現金流好似變負，我都唔知，我見佢又發債又剩，佢唔掂=晶片股唔會掂
舊時現金流未變負就唔驚，而家變負就驚，但下半年都係睇好
每一間都極大手發債/發行股票問市場攞錢，我反而諗梗市場會唔會冇錢，e.g. 推高左各行各業融資成本，然後骨牌效應咁影響埋其他行業
好似又停戰
跌到hihi
中國有廉價RAM, AI
AI係咪玩完?
中國有廉價RAM, AI
AI係咪玩完?
唔覺，
由於缺乏最先進的外國設備，長鑫科技採用了一種名為多重曝光的技術，以便在晶圓上刻畫更多電路。該公司還投資先進封裝技術，以非傳統方式堆疊電路來提升性能。
分析師稱，這些技術增加了出錯風險，並降低了良率，也就是單片晶圓上可用晶片所佔的比例。SemiAnalysis稱，長鑫科技的良率已有改善，但仍低於行業標準。
![[shocking]](/faces/shocking.gif)
中國有廉價RAM, AI
AI係咪玩完?
唔覺，
由於缺乏最先進的外國設備，長鑫科技採用了一種名為多重曝光的技術，以便在晶圓上刻畫更多電路。該公司還投資先進封裝技術，以非傳統方式堆疊電路來提升性能。
分析師稱，這些技術增加了出錯風險，並降低了良率，也就是單片晶圓上可用晶片所佔的比例。SemiAnalysis稱，長鑫科技的良率已有改善，但仍低於行業標準。
sndk穿1100
上一個post，我留意嘅標的係2月-3月左右嘅AMD，1月嘅MU
且看下星期財報週
仲有海力士，都係下星期出
睇網韰財經節目，話睇七月尾隻強國AI 個新開源個結果。會唔會又好似上次 deepshit ?
影響咗，上星期5暴跌咪係KIMI3所造成，不過我自己睇都係deepseek咁，嚇一嚇你，之後再上
個人覺得kimi 由頭到尾都唔關事，佢都係大參數模型，佢嘅outstanding 反而加強scaling law 嘅信仰，對硬件股冇影響
同埋opensource 嘅模型能力追貼啲對AI 應用有利
最近memory 股大跌我覺得係來自leverage bubble burst，好遺憾Hynix 2.7M 減得太少
咁你睇三隻記憶股去到咩位你至會食？
暫時睇2萬億市值，如果繼續有強勁財報，我會繼續hold
睇你講梗幾多年，但年期一長又會有變數
但如果係短期嘅我覺得你個預期比我樂觀，個人覺得memory再短缺都好，講到尾都只係AI accelerator 入面其中一個components，一間兩萬億market cap，三間就六萬億，但NVDA 都只係五萬億
我都係認為memory 高ASP 一定係短期事件，用財報嘅earnings, which 係based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
唔會睇好耐，我睇到去2027年3月左右
我同意based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
所以一直要留意DRAM短缺拉高價會幾時完，普通DRAM完，Ai專用HBM又會唔會有影響，會唔會降價，定會因為技術有要求，成為護城河？定又發展到HBM5,6,7，呢點要留意，但如果按而家賺錢嘅速度嚟睇，我覺得2萬億差唔多
HBM 我覺得唔會有影響
黎梗好有可能HBM 同普通DRAM行兩個seperate cycle，HBM行一個平緩同穩定嘅cycle，普通DRAM就如同以往commodity memory 一樣ASP急跌
暫時仲揸住過半海力士長線投資
中國有廉價RAM, AI
AI係咪玩完?
唔覺，
由於缺乏最先進的外國設備，長鑫科技採用了一種名為多重曝光的技術，以便在晶圓上刻畫更多電路。該公司還投資先進封裝技術，以非傳統方式堆疊電路來提升性能。
分析師稱，這些技術增加了出錯風險，並降低了良率，也就是單片晶圓上可用晶片所佔的比例。SemiAnalysis稱，長鑫科技的良率已有改善，但仍低於行業標準。
sndk穿1100
上一個post，我留意嘅標的係2月-3月左右嘅AMD，1月嘅MU
且看下星期財報週
仲有海力士，都係下星期出
睇網韰財經節目，話睇七月尾隻強國AI 個新開源個結果。會唔會又好似上次 deepshit ?
影響咗，上星期5暴跌咪係KIMI3所造成，不過我自己睇都係deepseek咁，嚇一嚇你，之後再上
個人覺得kimi 由頭到尾都唔關事，佢都係大參數模型，佢嘅outstanding 反而加強scaling law 嘅信仰，對硬件股冇影響
同埋opensource 嘅模型能力追貼啲對AI 應用有利
最近memory 股大跌我覺得係來自leverage bubble burst，好遺憾Hynix 2.7M 減得太少
咁你睇三隻記憶股去到咩位你至會食？
暫時睇2萬億市值，如果繼續有強勁財報，我會繼續hold
睇你講梗幾多年，但年期一長又會有變數
但如果係短期嘅我覺得你個預期比我樂觀，個人覺得memory再短缺都好，講到尾都只係AI accelerator 入面其中一個components，一間兩萬億market cap，三間就六萬億，但NVDA 都只係五萬億
我都係認為memory 高ASP 一定係短期事件，用財報嘅earnings, which 係based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
唔會睇好耐，我睇到去2027年3月左右
我同意based on 一個假設係現時嘅earning 可以sustainable，去forecast 佢股價我覺得唔太穩陣
所以一直要留意DRAM短缺拉高價會幾時完，普通DRAM完，Ai專用HBM又會唔會有影響，會唔會降價，定會因為技術有要求，成為護城河？定又發展到HBM5,6,7，呢點要留意，但如果按而家賺錢嘅速度嚟睇，我覺得2萬億差唔多
HBM 我覺得唔會有影響
黎梗好有可能HBM 同普通DRAM行兩個seperate cycle，HBM行一個平緩同穩定嘅cycle，普通DRAM就如同以往commodity memory 一樣ASP急跌
暫時仲揸住過半海力士長線投資
HBM 我睇最後都會普及至連 desktop 都有。
但需求始終冇 data centre 咁勁
![[bouncer]](faces/lomore/bouncer.gif)
up緊，就快得
![[banghead]](/faces/banghead.gif)
慢慢撈
